Tin tổng hợp

Fe trong chứng khoán là gì

Khi phân tích cơ bản, nhà đầu tư sẽ cần xem xét nhiều công cụ, chỉ số để đánh giá giá trị và tình hình hoạt động của một công ty.

Phân tích cơ bản là phương pháp giúp xác định giá trị giao dịch cổ phiếu của một công ty so với các công ty tương tự. Việc phân tích sẽ cần xem xét trên nhiều yếu tố, bao gồm cả doanh thu, quản lý tài sản và hoạt động sản xuất kinh doanh, cũng như lãi suất. Dưới đây là các công cụ và chỉ số quan trọng mà bạn cần xem xét khi đánh giá cổ phiếu bằng phương pháp này.

Bạn muốn tìm hiểu thêm về phương pháp phân tích cơ bản? Hãy xem ngay bài viết sau.

Bạn đang đọc: Fe trong chứng khoán là gì

Bắt đầu từ việc xem xét thu nhập (Earnings)

Khi nghiên cứu và phân tích CP, bạn sẽ cần xem xét nhiều loại tài liệu. Nhưng tài liệu tiên phong bạn nên tìm kiếm là thu nhập của công ty. Đây là cách đơn thuần nhất để vấn đáp cho câu hỏi : Công ty kiếm được bao nhiêu tiền ? Và nó có năng lực kiếm được bao nhiêu trong tương lai ? Nói cách khác, thu nhập là doanh thu của công ty. Thông thường, những công ty sẽ báo cáo giải trình thu nhập của họ mỗi quý. Các nhà nghiên cứu và phân tích sẽ theo dõi tiếp tục những báo cáo giải trình này, đặc biệt quan trọng là so với những công ty lớn .

Khi một công ty báo cáo thu nhập của họ đang tăng lên, điều đó thường dẫn đến giá cổ phiếu sẽ tăng cao hơn. Trong một số trường hợp, nó cũng kéo theo việc cổ tức tăng lên; hoặc bắt đầu có chính sách chia cổ tức, nếu trước đây công ty đó chưa từng chia cổ tức. Khi thu nhập không đạt như kỳ vọng, giá cổ phiếu có thể giảm. Điều đó đồng nghĩa với việc các nhà giao dịch sẽ nhanh chóng bán bớt cổ phiếu của họ vì chúng có thể đang được định giá quá cao, gây ra sự sụt giảm giá.

Xem thêm  ghê trong tiếng Tiếng Anh - Tiếng Việt-Tiếng Anh | Glosbe

Các chỉ số phân tích cơ bản quan trọng khác

Mặc dù thu nhập là một chỉ số rất quan trọng, nhưng chỉ xem xét thu nhập là chưa đủ. Chỉ số này không cho thấy thị trường chứng khoán định giá cổ phiếu như thế nào. Bạn sẽ cần xem xét thêm các công cụ phân tích cơ bản khác để có bức tranh tổng thể về cách cổ phiếu được định giá. Các chỉ số khác bạn cần theo dõi, bao gồm:

Thu nhập trên mỗi CP (Earnings per share –EPS )

EPS là doanh thu ( thu nhập ) trên mỗi CP, được tính bằng doanh thu của công ty chia cho số CP đại trà phổ thông đang lưu hành của công ty đó. Công thức tính :

Chỉ số này là một trong những số liệu quan trọng nhất được sử dụng để xác lập doanh thu của một công ty. Chỉ số này càng cao thì mức doanh thu mà nhà đầu tư thu được càng lớn. Nó được dùng để so sánh chỉ số thu nhập qua những kỳ báo cáo giải trình của cùng một công ty. Không nên so sánh EPS giữa những công ty với nhau vì một công ty hoàn toàn có thể lựa chọn số CP lưu hành khác nhau, quy mô công ty khác nhau nên sự so sánh này không có ý nghĩa .EPS hoàn toàn có thể chia thành là EPS cơ bản và pha loãng .

  • EPS cơ bản tính trên tổng số CP đang lưu hành .
  • EPS pha loãng gồm có CP công ty nắm giữ và những CP hoàn toàn có thể phát hành cho những nhà đầu tư trong tương lai .
P. / E ( Price to Earnings )

Chỉ số P/E (Price to Earnings) là một trong những công cụ thiết yếu của phân tích cơ bản. Đây là chỉ số đánh giá mối quan hệ giữa giá thị trường của cổ phiếu so với thu nhập trên một cổ phiếu (EPS). Công thức tính:

Ý nghĩa của chỉ số này bộc lộ mức giá mà bạn chuẩn bị sẵn sàng bỏ ra cho một đồng doanh thu thu được từ CP. Nhiều nhà góp vốn đầu tư cho rằng P. / E càng thấp thì giá CP càng rẻ nên mua vào. Tuy nhiên bạn cần tìm hiểu và khám phá nguyên do đằng sau chỉ số P. / E .

  • P. / E thấp do giá CP rẻ hay vì quy mô kinh doanh thương mại của công ty chưa hài hòa và hợp lý và đang xuống dốc .
  • trái lại P. / E cao do CP định giá quá đắt hay vì công ty có triển vọng kinh doanh thương mại tốt, và được những nhà đầu tư nhìn nhận cao .
Xem thêm  Tố hảo có nghĩa là gì

Chỉ số P. / E nên được so sánh giữa những công ty cùng ngành và có quy mô kinh doanh thương mại tương tự như .

Tỷ số lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu (Return on Equity – ROE)

Vì vốn chủ sở hữu của cổ đông bằng gia tài của công ty trừ đi nợ, ROE được coi là tỷ suất sinh lợi trên gia tài ròng. ROE được coi là thước đo năng lực sinh lời của một công ty và mức độ hiệu suất cao của nó trong việc tạo ra doanh thu. Công thức tính :

Chỉ số ROE là thước đo đúng mực nhất để nhìn nhận một đồng vốn của cổ đông bỏ ra và tích góp được tạo ra bao nhiêu đồng lãi. Hệ số này thường được những nhà đầu tư nghiên cứu và phân tích để so sánh với những CP cùng ngành trên thị trường, từ đó tìm hiểu thêm khi quyết định hành động mua CP của công ty nào .Tỷ lệ ROE càng cao càng chứng tỏ công ty sử dụng càng hiệu suất cao đồng vốn của cổ đông, có nghĩa là công ty đã cân đối một cách hòa giải giữa vốn cổ đông với vốn đi vay để khai thác lợi thế cạnh tranh đối đầu của mình trong quy trình kêu gọi vốn, lan rộng ra quy mô. Vì vậy, thông số ROE càng cao thì những CP càng mê hoặc những nhà đầu tư hơn .

P. / B ( Price to Book )

P. / B là tỷ số giữa giá thị trường của CP so với giá trị ghi sổ của nó. Giá trị ghi sổ sẽ bằng tổng giá trị của gia tài trừ đi những khoản nợ và khấu hao. Tỷ lệ này được tính bằng cách lấy giá đóng cửa hiện tại của CP chia cho giá trị ghi sổ tại quý gần nhất của CP đó. Công thức tính :

Đối với các nhà phân tích cơ bản, P/B là công cụ giúp họ tìm kiếm các cổ phiếu có giá thấp mà phần lớn thị trường bỏ qua.

  • Nếu tỷ suất P. / B < 1, thì CP đang bị định giá thấp hơn giá trị ghi sổ.

Trường hợp này hoàn toàn có thể xảy ra vì những người tham gia thị trường cho rằng giá trị gia tài của công ty bị thổi phồng quá mức. Nếu công ty có gia tài được định giá quá cao, những nhà đầu tư hoàn toàn có thể sẽ tránh mua CP vì giá thị trường của CP sẽ nhanh gọn bị kiểm soát và điều chỉnh về mức giá thật .Ngoài ra, P. / B thấp cũng hoàn toàn có thể vì công ty đáng có mức thu nhập trên gia tài quá thấp .

  • Nếu tỷ suất này > 1, thì CP đang được định giá cao .

trái lại, nếu một công ty có giá thị trường của CP cao hơn giá trị ghi sổ thì đây thường là tín hiệu cho thấy công ty làm ăn khá tốt, thu nhập trên gia tài cao .

P. / S ( Price to Sales )

Chỉ số P. / S ( Price to Sales ) là chỉ số cho biết nhà đầu tư sẵn sàng chuẩn bị trả bao nhiêu cho một đồng lệch giá trên một CP. Công thức tính :

P/S dựa trên doanh thu và nhằm xác định xem doanh thu được đánh giá cao như thế nào. Hệ số này càng cao thì giá trị được đánh giá từ doanh thu càng lớn. Hệ số này phát huy hiệu quả trong việc định giá các cổ phiếu tăng trưởng chưa mang lại lợi nhuận hoặc phải chịu thua lỗ tạm thời.

Tóm lại…

Các nhà đầu tư sử dụng các công cụ phân tích cơ bản để xác định giá trị ước tính trong tương lai của một cổ phiếu. Có rất nhiều công cụ và chỉ số mà nhà đầu tư theo phương pháp này cần xem xét. Trong đó, các chỉ số kể trên là những chỉ số cơ bản và quan trọng nhất mà nhà phân tích cơ bản cần theo dõi.

Xem ngayphần 2 tại đây .

Để đầu tư chứng khoán dễ dàng và thuận tiện, hãy tải ngay App Anfin – Đầu tư chứng khoán trên App Store tại đây hoặc trên Google Play tại đây.

Xem thêm bài viết thuộc chuyên mục: Tin tổng hợp

Related Articles

Trả lời

Email của bạn sẽ không được hiển thị công khai.

Back to top button