Tin tổng hợp

Phân Tích Kỹ Thuật (Technical Analysis) Là Gì? | Binance Academy

Phân tích kỹ thuật ( TA ), hay còn gọi là điều tra và nghiên cứu biểu đồ, là một loại nghiên cứu và phân tích nhằm mục đích Dự kiến hành vi thị trường trong tương lai dựa trên diễn biến Ngân sách chi tiêu và khối lượng thanh toán giao dịch trước đó. Phương pháp TA được vận dụng thoáng rộng cho CP và những gia tài khác trong thị trường kinh tế tài chính truyền thống lịch sử, nhưng nó cũng là một thành phần không hề thiếu trong thị trường tiền mã hóa .Trong khi nghiên cứu và phân tích cơ bản ( FA ), xem xét nhiều yếu tố xung quanh giá của một gia tài, TA chỉ tập trung chuyên sâu xem xét hành vi giá thành trong lịch sử vẻ vang. Do đó, nó được sử dụng như một công cụ để kiểm tra những dịch chuyển giá thành và khối lượng thanh toán giao dịch, và nhiều nhà thanh toán giao dịch sử dụng nghiên cứu và phân tích này để xác lập những xu thế và những thời cơ thanh toán giao dịch thuận tiện .Mặc dù những hình thức nghiên cứu và phân tích kỹ thuật tiên phong đã Open ở Amsterdam vào thế kỷ thứ 17 và ở Nhật Bản vào thế kỷ 18, phép nghiên cứu và phân tích kỹ thuật tân tiến thường được xem là bắt nguồn từ khu công trình của Charles Dow. Là một nhà báo về kinh tế tài chính và người sáng lập tạp chí The Wall Street Journal, Dow là một trong những người tiên phong nhận thấy rằng những gia tài và thị trường riêng không liên quan gì đến nhau thường biến động theo những xu thế, những xu thế đó hoàn toàn có thể được phân khúc và kiểm tra. Công trình của ông sau đó đã khai sinh ra Lý thuyết Dow, triết lý này đã khuyến khích những tăng trưởng về sau của nghiên cứu và phân tích kỹ thuật .

Trong giai đoạn đầu, cách tiếp cận thô sơ của phân tích kỹ thuật được dựa trên các bảng tính tự làm và các phép tính toán thủ công, nhưng với sự tiến bộ của công nghệ và điện toán hiện đại, TA đã trở nên phổ biến và ngày nay nó là một công cụ quan trọng đối với nhiều nhà đầu tư và giao dịch.

Phân tích kỹ thuật hoạt động như thế nào?

Như đã đề cập, TA về cơ bản là một nghiên cứu và điều tra về mức giá hiện tại và mức giá trước đó của một gia tài. Giả định cơ bản chính về nghiên cứu và phân tích kỹ thuật là sự dịch chuyển về giá của một gia tài không phải là ngẫu nhiên, và những dịch chuyển này thường tăng trưởng thành những xu thế hoàn toàn có thể xác lập theo thời hạn .Về thực chất, TA là sự nghiên cứu và phân tích những lực lượng thị trường của cung và cầu, là một đại diện thay mặt cho tâm ý chung của thị trường. Nói cách khác, giá của một gia tài là sự phản ánh của những lực lượng mua và bán đối nghịch, và những lực lượng này tương quan ngặt nghèo đến cảm hứng của những nhà thanh toán giao dịch và nhà đầu tư ( đa phần là những cảm hứng sợ hãi và tham lam ) .Đáng quan tâm là, TA được coi là đáng đáng tin cậy và hiệu suất cao hơn trong những thị trường hoạt động giải trí trong điều kiện kèm theo thông thường, với khối lượng thanh toán giao dịch lớn và tính thanh khoản cao. Các thị trường khối lượng cao ít bị ảnh hưởng tác động bởi sự thao túng Chi tiêu ; và những ảnh hưởng tác động bên ngoài không bình thường hoàn toàn có thể tạo ra những tín hiệu sai và khiến TA trở nên vô dụng .Để kiểm tra những mức giá và để tìm ra những thời cơ thuận tiện, những nhà thanh toán giao dịch sử dụng nhiều công cụ nghiên cứu và điều tra biểu đồ, được gọi là những chỉ báo. Các chỉ báo nghiên cứu và phân tích kỹ thuật hoàn toàn có thể giúp những nhà thanh toán giao dịch xác lập những khuynh hướng hiện có và đồng thời phân phối những thông tin thâm thúy về những xu thế hoàn toàn có thể Open trong tương lai. Vì những chỉ báo TA dễ bị sai, nên 1 số ít nhà thanh toán giao dịch sử dụng tích hợp nhiều chỉ báo như một cách để giảm rủi ro đáng tiếc .

Xem thêm  Vang bóng một thời: Âm vang của một thời vàng son đã quá vãng - Revelogue

Các chỉ báo TA phổ biến

Thông thường, những nhà thanh toán giao dịch khi sử dụng TA thường dùng nhiều chỉ báo và số liệu khác nhau để thử và xác lập những xu thế của thị trường, dựa trên biểu đồ và hành vi giá trong lịch sử vẻ vang. Trong số những chỉ báo nghiên cứu và phân tích kỹ thuật, đường trung bình động đơn thuần ( SMA ) là một trong những chỉ báo được sử dụng và biết đến nhiều nhất. Như hoàn toàn có thể thấy từ cái tên của nó, SMA được tính dựa trên giá đóng cửa của một gia tài trong khoảng chừng thời hạn nhất định. Trung bình động số mũ ( EMA ) là một phiên bản sửa đổi từ SMA, chỉ báo này coi trọng giá đóng cửa gần đó hơn mức giá cũ .Một chỉ báo khác thường được sử dụng là chỉ báo sức mạnh tương đối ( RSI ), chỉ báo này thuộc nhóm những chỉ báo được gọi là bộ giao động. Không giống như những trung bình động đơn thuần chỉ có năng lực theo dõi sự biến hóa giá theo thời hạn, những bộ xê dịch vận dụng những công thức toán học vào tài liệu định giá, từ đó đưa ra những tác dụng nằm trong những khoanh vùng phạm vi được xác lập trước. Trong trường hợp của RSI, khoanh vùng phạm vi này là trong khoảng chừng từ 0 đến 100 .Chỉ báo Bollinger Bands ( BB ) là một bộ xê dịch khác khá thông dụng so với những nhà thanh toán giao dịch. Chỉ báo BB gồm có hai dải nằm ở hai bên của trung bình động. Nó được sử dụng để phát hiện những điều kiện kèm theo mua quá mức và bán quá mức tiềm năng của thị trường, cũng như để giám sát sự dịch chuyển của thị trường .Ngoài những công cụ TA cơ bản và đơn thuần hơn, có một số ít chỉ báo dựa vào những chỉ báo khác để tạo tài liệu. Chẳng hạn, Stochastic RSI được tính bằng cách vận dụng một công thức toán học cho vào số RSI thường thì. Một ví dụ phổ cập khác là chỉ báo phân kỳ quy tụ trung bình động ( MACD ). Chỉ báo MACD được tạo bằng cách lấy hiệu của hai EMA để tạo đường chính ( đường MACD ). Đường tiên phong sau đó được sử dụng để tạo EMA khác, tạo ra đường thứ hai ( được gọi là đường tín hiệu ). Ngoài ra, còn có biểu đồ MACD, được đo lường và thống kê dựa trên sự chênh lệch giữa hai đường này .

Xem thêm  Thanh mai trúc mã là gì? Hiểu đúng về tình yêu thanh mai trúc mã | Việt Nam 24h

Các tín hiệu giao dịch

Mặc dù những chỉ báo rất có ích để xác lập xu thế chung, chúng cũng hoàn toàn có thể được sử dụng để phân phối thông tin nâng cao về những điểm vào và điểm thoát tiềm năng ( tín hiệu mua hoặc bán ). Các tín hiệu này hoàn toàn có thể được tạo khi những sự kiện đơn cử xảy ra trong biểu đồ của chỉ báo. Ví dụ, khi chỉ báo RSI có hiệu quả từ 70 trở lên, điều đó chỉ ra rằng thị trường đang hoạt động giải trí trong điều kiện kèm theo mua quá mức. Tương tự như vậy, khi chỉ báo RSI giảm xuống 30 hoặc thấp hơn, điều đó thường được coi là tín hiệu cho thấy thị trường đang ở trong điều kiện kèm theo bán quá mức .Như đã đàm đạo ở trên, những tín hiệu thanh toán giao dịch được cung ứng bởi nghiên cứu và phân tích kỹ thuật không phải khi nào cũng đúng chuẩn và và chỉ báo TA tạo một lượng nhiễu đáng kể ( tín hiệu sai ). Điều này đặc biệt quan trọng đúng so với thị trường tiền mã hóa, thị trường này luôn nhỏ hơn những thị trường truyền thống cuội nguồn do vậy chúng dễ dịch chuyển hơn .

Các ý kiến phê bình

Mặc dù được sử dụng thoáng rộng trong toàn bộ những loại thị trường, nhiều chuyên viên cho rằng TA là một chiêu thức gây tranh cãi và không đáng an toàn và đáng tin cậy, và thường được gọi là một “ lời tiên tri tự ứng nghiệm ”. Thuật ngữ này được sử dụng để diễn đạt những sự kiện chỉ xảy ra vì một số lượng lớn người cho rằng chúng sẽ xảy ra .Các nhà phê bình cho rằng, trong toàn cảnh thị trường kinh tế tài chính, nếu một số lượng lớn những nhà thanh toán giao dịch và nhà đầu tư cùng dựa vào những loại chỉ báo như nhau, ví dụ điển hình như những đường tương hỗ hoặc kháng cự, những chỉ báo này sẽ có nhiều năng lực trở thành hiện thực hơn .Mặt khác, nhiều người ủng hộ TA lập luận rằng mỗi nhà nghiên cứu và điều tra biểu đồ có cách nghiên cứu và phân tích biểu đồ riêng và họ sử dụng 1 số ít chỉ báo có sẵn. Điều đó có nghĩa là việc một số lượng lớn những nhà thanh toán giao dịch sử dụng cùng một kế hoạch đơn cử là điều không hề xảy ra .

Phân tích cơ bản và phân tích kỹ thuật

Tiền đề TT của nghiên cứu và phân tích kỹ thuật là giá thị trường đã phản ánh toàn bộ những yếu tố cơ bản tương quan đến một gia tài đơn cử. Nhưng trái ngược với cách tiếp cận TA trong đó hầu hết tập trung chuyên sâu vào sự dịch chuyển về giá và khối lượng thanh toán giao dịch ( biểu đồ thị trường ), nghiên cứu và phân tích cơ bản ( FA ) vận dụng kế hoạch nghiên cứu và phân tích rộng hơn và chú trọng hơn vào những yếu tố định tính .Phân tích cơ bản cho rằng hiệu suất trong tương lai của một gia tài nhờ vào vào nhiều yếu tố hơn là tài liệu lịch sử dân tộc. Về cơ bản, FA là một chiêu thức được sử dụng để ước tính giá trị nội tại của một công ty, doanh nghiệp hoặc gia tài dựa trên nhiều điều kiện kèm theo kinh tế tài chính vi mô và vĩ mô, ví dụ điển hình sự quản trị và uy tín của công ty, sự cạnh tranh đối đầu của thị trường, vận tốc tăng trưởng và sức khỏe thể chất của ngành .Do đó, tất cả chúng ta hoàn toàn có thể xem xét rằng không giống như TA hầu hết được sử dụng như một công cụ Dự kiến cho sự dịch chuyển về giá và hành vi thị trường, FA là một giải pháp để xác định liệu một gia tài có được định giá quá cao hay không, theo toàn cảnh và tiềm năng của nó. Trong khi nghiên cứu và phân tích kỹ thuật đa phần được sử dụng bởi những nhà thanh toán giao dịch thời gian ngắn, những nhà quản trị quỹ và nhà đầu tư dài hạn có xu thế ưa thích nghiên cứu và phân tích cơ bản .

Xem thêm  Sớt bát đầu năm

Một lợi thế đáng chú ý của phân tích kỹ thuật là nó dựa vào các dữ liệu định lượng. Như vậy, nó cung cấp một khuôn khổ để nghiên cứu khách quan về lịch sử giá cả, loại bỏ yếu tố phỏng đoán thường gắn liền với cách tiếp cận định tính hơn của phân tích cơ bản.

Tuy nhiên, mặc dầu giải quyết và xử lý những tài liệu thực nghiệm, TA vẫn bị ảnh hưởng tác động bởi sự thiên vị và chủ quan cá thể. Ví dụ, một nhà thanh toán giao dịch có khuynh hướng đưa ra một Kết luận nhất định về một gia tài sẽ có năng lực dùng những công cụ TA của mình để tương hỗ cho sự thiên vị của mình và phản ánh những ý niệm định trước của họ. Và trong nhiều trường hợp, điều này xảy ra mà họ trọn vẹn không nhận ra. Hơn nữa, nghiên cứu và phân tích kỹ thuật cũng hoàn toàn có thể thất bại trong những quá trình mà thị trường không bộc lộ một quy mô hoặc xu thế rõ ràng .

Tổng kết

Ngoài những quan điểm phê bình và cuộc tranh luận vĩnh viễn về việc giải pháp nào là tốt hơn, nhiều người cho rằng tích hợp cả hai giải pháp TA và FA là một lựa chọn hài hòa và hợp lý hơn. Trong khi nghiên cứu và phân tích cơ bản thường tương quan đến những kế hoạch góp vốn đầu tư dài hạn, nghiên cứu và phân tích kỹ thuật hoàn toàn có thể cung ứng thông tin thâm thúy tương quan đến những điều kiện kèm theo thị trường thời gian ngắn, điều này hoàn toàn có thể có ích cho cả những nhà thanh toán giao dịch và nhà đầu tư ( ví dụ, khi nỗ lực xác lập những điểm vào và ra thuận tiện ) .

Xem thêm bài viết thuộc chuyên mục: Tin tổng hợp

Related Articles

Trả lời

Email của bạn sẽ không được hiển thị công khai.

Back to top button