Tin tổng hợp

Liquidity là gì? Vai trò của thanh khoản với thị trường crypto

Làm thế nào để giám sát sức khỏe thể chất của thị trường hay của một đồng coin nào đó ? Bạn hoàn toàn có thể xem xét khối lượng thanh toán giao dịch, độ dịch chuyển hoặc những chỉ báo kỹ thuật khác. Tuy nhiên, có một yếu tố cực kỳ quan trọng mà bạn không hề bỏ lỡ, đó chính là thanh khoản .Trong bài viết thời điểm ngày hôm nay tất cả chúng ta sẽ cùng đi sâu vào khám phá về thanh khoản với những nội dung :

  • Thanh khoản là gì? Ý nghĩa của Liquidity.
  • Vai trò của thanh khoản với thị trường crypto.
  • Các yếu tố ảnh hưởng đến thanh khoản.
  • Thanh khoản có rủi ro không?
  • Cách kiểm tra thanh khoản của một đồng coin.

Liquidity là gì?

Thanh khoản ( Liquidity ) diễn đạt mức độ thuận tiện mua hoặc bán của một gia tài trên thị trường mà không ảnh hưởng tác động đến sự ổn định giá của gia tài đó. Trong thị trường crypto, thanh khoản đề cập đến năng lực một đồng coin hoàn toàn có thể thuận tiện quy đổi thành tiền mặt hoặc một đồng coin khác .

Tiền mặt (hoặc các tài sản tương đương với tiền) có thể được coi là có tính thanh khoản cao nhất vì nó dễ dàng chuyển đổi thành các tài sản khác. Trong thế giới tiền điện tử, tài sản có tính chất tương tự chính là các stablecoin.

Mặc dù stablecoin và tiền điện tử chưa được sử dụng thoáng đãng nhưng chỉ còn là yếu tố thời hạn cho đến khi chúng được đồng ý. Hiện nay, hầu hết những thanh toán giao dịch trên thị trường tiền điện tử được triển khai bằng stablecoin, khiến thanh khoản của chúng rất cao .

Ý nghĩa của thanh khoản

Tương tự như với bất kỳ thị trường nào khác, nếu bạn muốn hoàn toàn có thể mua / bán coin một cách nhanh gọn mà không cần phải giảm giá hay mất thời hạn chờ đón thanh toán giao dịch được khớp thì thị trường mà bạn đang thanh toán giao dịch phải thanh khoản. Nói cách khác, thị trường phải có nhiều hoạt động giải trí thanh toán giao dịch và sự chênh lệch giữa giá đặt mua và giá chào bán không quá lớn .

Đối với một số đồng coin, thanh khoản không phải là vấn đề. Ví dụ như Bitcoin hoặc Ethereum. Tuy nhiên nhiều đồng coin nhỏ khác phải đối mặt với thanh khoản kém hơn nhiều.

Nếu bạn mua một đồng coin thanh khoản thấp thì việc bán ra sẽ rất khó khăn do lượng người mua hầu như không có. Nếu giá coin tăng, thanh khoản kém thì bạn cũng không thể nào chốt lời được. Nếu giá coin giảm thì còn thê thảm hơn, vì thanh khoản lúc này còn kém hơn nữa và hầu như bán ra không được và giá trị tài sản của bạn cứ ngày một vơi đi. Đây là lý do tại sao nói chung tốt hơn là bạn nên giao dịch đồng coin có thanh khoản tốt.

Ví dụ: Nếu bạn muốn bán 100 BTC nhưng chỉ có lệnh mua 50 BTC ở mức giá bạn mong muốn, thì cuối cùng bạn sẽ phải bán số BTC của mình với giá thấp hơn mức đó. Ngoài ra, lệnh bán của bạn sẽ làm giảm giá hiện tại của BTC vì không có đủ lệnh mua với giá bán yêu cầu của bạn.

Tầm quan trọng của thanh khoản với thị trường crypto

4 vai trò quan trọng của thanh khoản

Cải thiện giá cả

Tính thanh khoản cao trên thị trường là một trường hợp lý tưởng vì nó làm cho Ngân sách chi tiêu được cải tổ cho tổng thể những người có tương quan do số lượng người mua và người bán lớn .Chẳng hạn, một thị trường sôi động với hoạt động giải trí thanh toán giao dịch cao được cho phép người bán bán với giá cạnh tranh đối đầu ( để không bị thua lỗ ). Trong khi đó người mua sẽ phải trả giá cao hơn ( theo mức độ tuyệt vọng của họ ). Từ đó tạo ra giá thị trường cân đối mà toàn bộ mọi người đều hoàn toàn có thể gật đầu được .

Xem thêm  20+ lời chúc khai trương hồng phát hay, ý nghĩa cho cửa hàng, công ty làm ăn phát đạt - https://mbfamily.vn

Ổn định thị trường, loại bỏ thao túng

Thanh khoản cao đảm bảo giá cả ổn định và sẽ không dễ bị dao động bởi các tin tức rác hay các giao dịch lớn có thể ảnh hưởng đến nó trên thị trường.

Trên thực tế, thao túng rất dễ xảy ra trong các thị trường thanh khoản kém. Một lệnh mua hoặc bán lớn có thể sẽ tạo ra biến động trong giá tiền điện tử. Điều này góp phần làm tăng sự biến động và rủi ro cho thị trường nói chung.

trái lại, trong một thị trường thanh khoản đủ tốt, giá đủ không thay đổi sẽ có năng lực chịu được những lệnh lớn do sự xuất hiện của nhiều người tham gia vào thị trường. Rất khó để cá mập hoàn toàn có thể triển khai hành vi thao túng giá vì so với tổng khối lượng của toàn thị trường thì chẳng là gì cả .

Thời gian giao dịch nhanh hơn

Suy cho cùng thanh khoản là thước đo số lượng người mua và người bán hiện tại và tiềm năng trong thị trường. Thông thường, các thị trường có tính thanh khoản cao thì khối lượng giao dịch cũng cao.

Do đó, việc mua / bán tiền điện tử trong thị trường thanh khoản cao sẽ thuận tiện hơn vì những lệnh được triển khai nhanh hơn do số lượng người tham gia thị trường lớn. Về cơ bản, điều này có nghĩa là bạn hoàn toàn có thể tham gia hoặc thoát khỏi thanh toán giao dịch bất kể khi nào. Điều này nhiều lúc rất quan trọng trong thị trường tiền điện tử luôn có sự dịch chuyển theo từng giây .

Tăng độ chính xác của phân tích kỹ thuật

Phân tích kỹ thuật đề cập đến việc nghiên cứu lịch sử giá trong quá khứ, sử dụng các chỉ báo kỹ thuật và mô hình biểu đồ để dự đoán giá tiền điện tử trong tương lai.

Mặc dù nghiên cứu và phân tích kỹ thuật không phải là toàn bộ, nhưng nó vẫn là một giải pháp được sử dụng thoáng đãng để tìm hiểu và khám phá thị trường và nâng cao tác dụng thanh toán giao dịch. Thanh khoản cao được cho phép nghiên cứu và phân tích kỹ thuật đúng chuẩn hơn vì việc hình thành giá và biểu đồ sẽ tăng trưởng và đúng mực hơn .

Các yếu tố ảnh hưởng đến thanh khoản

Khối lượng giao dịch

Một trong những yếu tố quan trọng ảnh hưởng đến tính thanh khoản trên thị trường tiền điện tử là khối lượng giao dịch. Khối lượng giao dịch đề cập đến số lượng coin đang được giao dịch trên các sàn, thường là trong khoảng thời gian 24h.

Về cơ bản, khối lượng giao dịch phản ánh hoạt động của một đồng coin trên thị trường. Bạn có thể kiểm tra nó trên các trang web chuyên cung cấp số liệu thống kê (Coingecko, CoinMarketCap, TradingView,…) hoặc trực tiếp trên các sàn giao dịch. Một khối lượng giao dịch cao phản ánh rằng nhiều người đang quan tâm và mua/bán đồng coin đó.

Khối lượng giao dịch phản ánh hoạt động của đồng coinTrong những năm gần đây, khối lượng thanh toán giao dịch tiền điện tử đã tăng lên rất nhanh với tổng thể những đồng coin. Điều này giúp cải tổ tính thanh khoản của thị trường .

Các sàn giao dịch tiền điện tử

Sự ngày càng tăng số lượng những sàn thanh toán giao dịch tiền điện tử đáng an toàn và đáng tin cậy sẽ tạo thời cơ cho nhiều người tham gia vào thị trường hơn nữa. Bên cạnh đó, sự ngày càng tăng tần suất và khối lượng thanh toán giao dịch cũng giúp cải tổ tính thanh khoản .Hiện tại thị trường tiền điện tử có hơn 200 sàn thanh toán giao dịch tập trung chuyên sâu, 21 sàn thanh toán giao dịch phi tập trung chuyên sâu và một số ít nền tảng ngang hàng ( P2P ) đang sống sót. Trong tương lai, sẽ còn rất nhiều sàn thanh toán giao dịch mới được ra đời, cung ứng nhu yếu tăng lên của nhà đầu tư .

Xem thêm  End up là gì ? Tìm hiểu và khám phá nghĩa của cụm từ “end up”

Khả năng sử dụng và sự chấp nhận

Ở bất kỳ đâu, sự sống sót của một loại tiền tệ nào đó cũng được quyết định hành động bởi sự gật đầu của hội đồng vì những tiện ích mà nó hoàn toàn có thể mang lại .Đó là nguyên do tại sao tiền điện tử phải được đồng ý như một phương tiện đi lại giao dịch thanh toán để tăng năng lực sử dụng và thanh khoản của nó .

Vừa qua, El Salvador đã chính thức trở thành quốc gia đầu tiên trên thế giới chấp nhận Bitcoin là đồng tiền hợp pháp. Ngoài ra, hiện có hơn 370,000 nhà cung cấp ở các quốc gia khác nhau chấp nhận thanh toán bằng tiền điện tử. Bao gồm nhiều ông lớn như Amazon, IBM, Microsoft, Visa, Apple, PayPal,…

Luật pháp

Trái ngược với suy nghĩ của nhiều người, các quy định pháp luật đóng một vai trò khá quan trọng đối với thanh khoản tiền điện tử.

Các vương quốc khác nhau vận dụng những định chế khác nhau với tiền điện tử. Ở những nước như Mỹ, Canada, … tiền điện tử được đồng ý thanh toán giao dịch tại một số ít shop. Do đó làm tăng số lượng người tham gia thị trường và tăng thanh khoản ở những vương quốc đó .trái lại, tiền điện tử bị cấm thanh toán giao dịch tại một số ít vương quốc. Điều này hoàn toàn có thể sẽ làm giảm thanh khoản vì lệnh cấm khiến người dùng phải thanh toán giao dịch trải qua nhà môi giới hoặc trên những nền tảng P2P. Nó dẫn đến giá cao hơn vì có ít người bán để phân phối nhu yếu thị trường về tiền điện tử ( cầu cao – cung thấp ) .Bất chấp tình hình đó, tiền điện tử vẫn đang tăng trưởng với vận tốc rất nhanh. Vì vậy, lập trường rõ ràng của những nhà chức trách về những yếu tố như bảo vệ người tiêu dùng sẽ góp thêm phần khiến nhiều nhà đầu tư yên tâm tham gia vào thị trường hơn .

Cách kiểm tra thanh khoản của một đồng coin

Để nhìn nhận thanh khoản của một đồng coin có tốt hay không, hãy nhìn vào ba chỉ số quan trọng sau :

  • Volume giao dịch trong 24h
  • Độ sâu của order book (Order book depth)
  • Chênh lệch giữa giá mua và giá bán, hay còn gọi là bid-ask spread.

Volume giao dịch trong 24h

Như mình đã nói ở trên, volume thanh toán giao dịch trong 24 h của một đồng coin cao tương tự với việc có nhiều hoạt động giải trí thanh toán giao dịch ( mua và bán ) hơn. Do đó thanh khoản của đồng coin đó sẽ cao hơn và việc bạn tham gia hay thoát khỏi thanh toán giao dịch sẽ thuận tiện hơn nhiều .Volume giao dịch trong 24h của các đồng coin.Nhìn vào hình trên bạn hoàn toàn có thể thấy Volume thanh toán giao dịch 24 h của BTC cao hơn so với DCR. Điều đó có nghĩa là BTC có thanh khoản tốt hơn. Do vậy việc mua hoặc bán BTC sẽ thuận tiện và nhanh gọn hơn nhiều do mức độ hoạt động giải trí thị trường lớn .

Độ sâu của order book

Độ sâu của order book đề cập đến lượng thanh khoản mà order book hoàn toàn có thể hấp thụ. Thị trường càng “ sâu ” thì càng có nhiều tính thanh khoản trong order book. Cũng có nghĩa là, một thị trường có nhiều thanh khoản hơn hoàn toàn có thể hấp thụ những lệnh lớn hơn mà không ảnh hưởng tác động đáng kể đến giá .Độ sâu của order book phản ánh thanh khoản

Tuy nhiên, orderbook không phải lúc nào cũng phản ánh chính xác vì các yếu tố như các lệnh Stop – Limit và các lệnh iceberg. Các lệnh này được tạo ra bằng cách sử dụng tự động giao dịch và do vậy chỉ xuất hiện trên orderbook khi các điều kiện cụ thể cho các lệnh đó được đáp ứng.

Xem thêm  Tiếp thị truyền miệng – Wikipedia tiếng Việt

Chênh lệch giá mua – giá bán (bid-ask spread)

Bid-ask spread là sự độc lạ giữa giá đặt mua cao nhất và giá bán thấp nhất của một đồng coin .Bid-ask spread hẹp là bộc lộ của một thị trường thanh khoản tốt. Nếu bạn muốn đặt lệnh mua theo giá thị trường, bạn cần gật đầu mức giá bán thấp nhất từ người bán. Còn nếu bạn muốn bán ngay lập tức, lệnh của bạn sẽ được khớp ở mức giá mua cao nhất từ người mua. Bid-ask spread hẹp có nghĩa là doanh thu của bạn sẽ nhiều hơn .Lúc này, người mua và người bán hoàn toàn có thể thực thi lệnh của họ mà không gây ra biến hóa đáng kể gì về giá. Nguyên nhân là do luôn có một lượng lớn lệnh trong sổ lệnh và giá liên tục được đưa trở lại trạng thái cân đối bởi những trader .

Ví dụ: Bạn muốn mua USDT trên sàn giao dịch Binance. Mức giá thấp nhất mà người bán sẽ bán USDT cho bạn là 23,300 VND/USDT. Giá này gọi là Giá Ask (Ask Price). Ngược lại, nếu bạn bán thì giá cao nhất người mua sẽ mua của bạn là 23,200 VND/USDT thì giá này gọi là Giá Bid (Bid Price). Và do đó, Spread = 100 VND/USDT. Đây là mức chênh lệch khá thấp.

trái lại, bid-ask spread lớn thường có nghĩa là thị trường thiếu thanh khoản và có sự độc lạ lớn giữa giá người mua muốn mua và giá người bán muốn bán .

Thanh khoản trong crypto có rủi ro không?

Rõ ràng tất cả chúng ta đã thấy thanh khoản rất quan trọng so với một đồng coin đơn cử nào đó nói riêng và cả thị trường crypto nói chung. Nhưng liệu có phải cứ góp vốn đầu tư vào những đồng coin thanh khoản tốt thì sẽ luôn có lãi ?Tiền điện tử vốn nổi tiếng là gia tài có độ dịch chuyển rất cao. Vì vậy, thanh khoản trong thị trường này cũng thường không không thay đổi. Một đồng coin thanh khoản kém hoàn toàn có thể trở thành thanh khoản tốt và đồng coin thanh khoản tốt cũng trọn vẹn hoàn toàn có thể trở nên kém thanh khoản hơn do nhiều yếu tố khác nhau. Cần phải hiểu rằng điều này là động lực cho thị trường và ngay cả những yếu tố như thời hạn trong ngày cũng có tác động ảnh hưởng đến tính thanh khoản của một đồng coin .

Ví dụ: Với đa số các đồng coin, có những thời điểm thanh khoản có thể bốc hơi nhanh chóng. Nếu một tin tức không tốt được đưa ra và đột nhiên mọi người ít quan tâm đến việc mua vào, thanh khoản bên mua sẽ biến mất. Điều này có thể dẫn đến giá giảm đáng kể khi bất kỳ người bán nào muốn bán coin đó.

Tìm hiểu thêm về Funding rate và cách theo dõi Funding rate với 3 ứng dụng đơn giản.

Kết luận

Trên đây mình đã phân phối những thông tin giúp bạn hiểu được thế nào là thanh khoản, ý nghĩa và vai trò của nó với thị trường crypto. Bên cạnh đó, MarginATM cũng đề cập đến những yếu tố ảnh hưởng tác động lên thanh khoản cũng như cách kiểm tra thanh khoản của một đồng coin .Dù không phải khi nào cũng bảo đảm an toàn tuyệt đối, nhưng thanh khoản vẫn yếu tố rất quan trọng khi bạn tham gia vào bất kỳ thị trường nào. Vì thế, khi quyết định hành động góp vốn đầu tư thì thanh khoản nên được xem xét tiên phong .

Để cập nhập thêm các hình thức trong thị trường crypto cũng như giao dịch khác hãy theo dõi chuyên mục Dành cho người mới của MarginATM nhé!

Follow và tham gia vào những group của bọn mình :Nếu bạn có bất kể vướng mắc nào hãy để lại phản hồi bên dưới, đội ngũ MarginATM sẽ tương hỗ bạn ngay nhé !

#Liquidity

Xem thêm bài viết thuộc chuyên mục: Tin tổng hợp

Related Articles

Trả lời

Email của bạn sẽ không được hiển thị công khai.

Back to top button